金融标准差指南及计算方法

投资是最复杂的金融活动之一，导致专家们采用各种工具来确定相关风险。他们用来确定资产波动性的工具之一是标准差。了解金融中的标准差可以帮助您做出更明智的投资决策并增加您的财富。

什么是金融标准差？
金融标准差是衡量数据集相对于金融分析均值的分散度的统计数据。准确地说，在确定数据集的标准偏差时，它涉及识别数据集中存在的观察值之间的偏差程度。反过来，它提供了一个有价值的元素来帮助投资者和金融分析师确定与投资相关的风险，包括此类投资所需的最低回报，以使其对投资者有利可图。例如，波动较大的股票通常具有较高的标准差，而稳定的蓝筹股通常具有较低的标准差。

标准差与方差
方差是一种度量，用于确定数据集中的单位与平均值的差异程度。高方差值表示单位之间的差距很大，而低方差值则相反。您可以通过从每个值中减去值的平均值并对结果进行平方来计算数据集的方差。接下来，计算平方结果的平均值以获得方差。

虽然方差和标准差都有助于计算风险，但方差更难理解。由于平方，方差与初始数据不在同一个测量单位中，这可能很难反映在图表上。

标准差与风险的关系
投资者和金融分析师依靠标准差来衡量风险，因为它显示了资产的波动性。一般来说，标准差越小，资产的波动性和风险就越小。相反，高标准偏差是资产波动的标志。因此，变动幅度有限的金融资产具有较低的标准差。相比之下，经历价格大幅上涨和下跌的资产具有较高的标准差。这使得投资者可以使用标准差来根据他们对风险的厌恶程度来告知他们的投资。

尽管许多投资者回避它，但投资风险并不总是坏事。此外，标准偏差仅衡量数据单位的差异，而不是告诉您是否投资资产。一项资产可能具有较低的标准偏差，但仍处于亏损状态。同样，具有高标准偏差的资产可能有利可图。投资者和分析师必须记住，标准差仅描述资产的波动性，而不是其价值。无论如何，标准差仍然是一个重要的工具，因为它可以帮助投资者管理风险。

标准偏差的缺点
虽然标准差是告知投资选择的绝佳工具，但它也有局限性。该工具的主要缺陷是它假设正态分布并将任何波动解释为风险。即使波动有利于投资者，例如当资产价格飙升时，也会发生这种情况。此外，极值影响标准偏差的趋势使其成为单独使用的不可靠工具。为了获得最佳结果，投资者必须将标准差与资产价值的其他衡量和分析结合起来。

计算标准差
您可以按照以下步骤计算标准偏差：

1.确定标准差的公式
拥有正确的公式对于准确确定标准偏差至关重要。标准偏差的公式为：

标准偏差 (σ) = √[∑(x - 平均值)²/N-1]

2. 计算你的平均回报
这是指您在特定时期内所有回报的平均值。要计算均值，只需将所有回报相加，然后将总数除以回报数即可。例如，股票在特定时期内可以赚取 5%、10%、15% 和 20%。要计算回报的平均值，您需要将 0.05 + 0.10 + 0.15 + 0.20 相加，然后将总数除以四（回报的数量）以获得回报的平均值。

3. 找出方差
这是数据集偏离平均值的比率。这是应用标准偏差公式的第一部分。要找到方差，请分别从每个数据集中减去平均回报。接下来，对减法结果进行平方，将平方结果相加并除以结果数减一。例如，使用步骤 2 中的相同数据集，您可以计算方差：

(0.05 - 0.125)2 + (0.10 - 0.125)2 + (0.015 - 0.125)2 + (0.2 - 0.1250)2/ 4-1

这给出了：

0.0056 + 0.00063 + 0.00063 + 0.0056/3 等于 0.01246/3

给出的值为 0.004153。

4.计算标准偏差
找到方差后，只需计算平方根即可获得标准差。计算方差时，值的平方会改变测量单位。这意味着，通过求平方根以获得标准偏差，您可以将值恢复为原始测量单位。例如，根据上一步的数据集，标准差是 0.004153 的平方根。这给出了 0.064 的标准偏差。这意味着数据集的标准偏差为 6.4%。